قراءة قائمة المركز المالي للشركات المساهمة
بعيداً عن السرد الممل عن تعريف القوائم المالية وبنودها، سوف أدخل في صلب الموضوع لقراءة صحيحة وسريعة لقائمة المركز المالي للشركات المساهمة في سوق الأوراق المالية السعودي.
الكثير من المستثمرين يرغبون بمعرفة أداء الشركة المالي بين فينة وأخرى. وعلى هذا تقوم الشركات بإصدار القوائم المالية على أساس سنوي وربع سنوي. جزء من هذه القوائم المالية هي قائمة المركز المالي، وهي قائمة تُظهر لك ما إذا كانت الشركة تقف على موارد مالية قوية أم لا.
قائمة المركز المالي
وهي قائمة تجد فيها موجودات ومطلوبات الشركة وبالإضافة على حقوق المساهمين. فالموجودات هي ممتلكات الشركة من نقد ومخزون واستثمارات والخ. وأما المطلوبات فهي الديون بأنواعها من مصروفات وقروض قصيرة الأمد وديون طويلة الأمد. إذاً ماهي حقوق المساهمين؟ فهي رأس مال الشركة والأرباح المبقاه بالإضافة إلى أسهم الخزينة إن وجدت.
كيف نقرأ القائمة؟
فلنأخذ مثال واقعي من موقع تداول لقراءة قائمة أحد الشركات المساهمة بالسوق.
أولاً: يجب على المستثمر معرفة رأس مال الشركة. نستطيع الوصول إلى مبلغ رأس المال عن طريق تبويب ملف الشركة.
ملف شركة الإتصالات السعودية
رأس مال الإتصالات السعودية
حقوق المساهمين
الآن نستطيع قراءة بند حقوق المساهمين في قائمة المركز المالي. نجد بند حقوق المساهمين في أسفل قائمة المركز المالي كما هو موضح بالصورة أدناه.
ففي تاريخ ٢٠١٨/١٢/٣١ بلغت حقوق المساهمين ٦٥ مليار ريال. وهي عبارة عن رأس المال المدفوع بمبلغ ٢٠ مليار ريال و ٤٥ مليار ريال أرباح مبقاه في ذمة الشركة لمساهمي الشركة. وهذا مؤشر إيجابي لقارئ القائمة.
وكلما كانت حقوق المساهمين أعلى من رأس المال المدفوع، فهذا يدل على أن الشركة تحتفظ بأرباح مبقاه للمساهمين المسجلين في سجلاتها. ايضاً زيادة حقوق المساهمين على مر السنين فيدل على نمو الشركة وتحقق مستويات مالية ممتازة.
بالمقابل إذا كانت حقوق المساهمين أقل من رأس المال المدفوع فهذا يدل على أن رأس المال يتآكل بسبب سوء إدارة الشركة. طبعاً هو مؤشر سلبي للمساهمين والمستثمرين الذين يرغبون بالاستثمار بالشركة.
قائمة المركز المالي – حقوق المساهمين
المطلوبات المتداولة / الموجودات المتداولة
من المهم أن تكون المطلوبات المتداولة أقل من الموجودات المتداولة في نفس الفترة للإيفاء بالالتزامات التي على الشركة. وكلما زادت الموجودات المتداولة عن المطلوبات المتداولة فيكون الوضع المالي للشركة أفضل.
ففي تاريخ ٢٠١٨/١٢/٣١ كانت المطلوبات المتداولة على شركة الإتصالات السعودية تقدر بـ ٣٢ مليار ريال. وكانت الموجودات المتداولة للشركة تقدر بـ ٤٨ مليار ريال تقريباً. هذا يعني أن الشركة تستطيع بدفع ما عليها من مستحقات وهو مؤشر إيجابي لهذان البندان.
قائمة المركز المالي – المطلوبات المتداولة و الموجودات المتداولة
المطلوبات غير المتداولة
المطلوبات غير المتداولة عبارة عن ديون وقروض ومستحقات طويلة الأجل على الشركة، ويجب على الشركة سداد المستحقات في السنوات القادمة. في المجمل ومن المتعارف عليه أن قلة المطلوبات غير المتداولة مؤشر إيجابي ومهم للمستثمر ولقارئ القوائم.
قائمة المركز المالي – المطلوبات غير المتداولة
الختام
حقوق المساهمين والمطلوبات المتداولة / الموجودات المتداولة والمطلوبات الغير متداولة هي أهم البنود التي يجب على قارئ القوائم المالية فهمها بشكل صحيح كما أسلفت لاتخاذ القرار الاستثماري المناسب.
